Индекс преемственности капитала показывает, насколько экономическая система страны или региона способствует сохранению и приумножению семейного капитала при передаче его следующему поколению.

Он отражает реальные институциональные и рыночные условия, в которых происходит смена поколений в собственниках активов:
насколько часто капитал теряется или распадается, сколько стоит процесс наследования, насколько развиты профессиональные механизмы управления (семейные офисы, трасты, доверительное управление) и насколько ликвидны активы, которые обычно передаются по наследству.

📊 Чем выше индекс — тем устойчивее система передачи богатства между поколениями.
• 80–100 баллов — устойчивое наследие (страны с развитой культурой и инструментами преемственности — Швейцария, Великобритания, США).
• 50–79 баллов — напряжённая передача (капитал сохраняется частично, требуются активные меры управления).
• 0–49 баллов — разрыв поколений (капитал системно обесценивается или рассеивается при наследовании).

Индекс строится на основе проверяемых статистических и нормативных источников, позволяющих ежеквартально отслеживать тенденции в области сохранения и передачи семейного капитала.

Для расчёта коэффициента фрагментации наследия используются данные Росреестра о переходе прав собственности и динамике сделок с объектами недвижимости, полученными по наследству. Дополнительно анализируется статистика DOM.RF и аналитических сервисов ЦИАН, показывающая долю унаследованных объектов, проданных в течение пяти лет после вступления в права. Этот показатель отражает степень распада и «дробления» наследственного капитала.

Коэффициент налоговой нагрузки формируется на основе данных Министерства финансов РФ и Федеральной налоговой службы о действующих ставках и фактических поступлениях по налогам и пошлинам, связанным с наследованием (госпошлины, НДФЛ при продаже унаследованного имущества, НДС и региональные сборы). Для расчёта используется эффективная налоговая ставка, скорректированная по медианному чеку сделки.

Коэффициент управленческой устойчивости отражает уровень развития профессиональных инструментов управления наследием. Для его оценки используются данные Банка России о количестве лицензированных управляющих компаний и договоров доверительного управления, а также рыночные исследования PwC, Knight Frank, Deloitte Private, UBS Family Office Report о распространённости семейных офисов и трастовых структур в России и сопоставимых юрисдикциях.

Наконец, коэффициент ликвидности наследия рассчитывается по данным Росреестра, DOM.RF и Росстата: анализируется средний срок экспозиции унаследованных объектов на рынке и средняя величина скидки к рыночной цене при продаже. Этот показатель демонстрирует, какая доля унаследованных активов может быть конвертирована в деньги без существенных потерь стоимости.

Все перечисленные источники обновляются на регулярной основе (ежеквартально или ежемесячно), что позволяет поддерживать индекс в актуальном состоянии и рассчитывать его динамику по регионам и по стране в целом.

CCI = 100 - (\text{K}{fragm} + \text{K}{tax} + \text{K}{mgmt} + (10 - \text{K}{liq}))

где:

• K₍fragm₎ — коэффициент фрагментации (0–10),
• K₍tax₎ — коэффициент налоговой нагрузки (0–10),
• K₍mgmt₎ — коэффициент управленческой устойчивости (0–10),
• K₍liq₎ — коэффициент ликвидности наследия (0–10, обратный вклад).

Каждый показатель нормируется по историческим рядам и агрегируется с равными весами.
Для наглядности применяется 100-балльная шкала, где 100 означает наилучшие зафиксированные условия сохранения капитала, а 0 — максимальные риски распада наследия.