Индекс преемственности капитала показывает, насколько экономическая система страны или региона способствует сохранению и приумножению семейного капитала при передаче его следующему поколению.

Он отражает реальные институциональные и рыночные условия, в которых происходит смена поколений в собственниках активов:
насколько часто капитал теряется или распадается, сколько стоит процесс наследования, насколько развиты профессиональные механизмы управления (семейные офисы, трасты, доверительное управление) и насколько ликвидны активы, которые обычно передаются по наследству.

📊 Чем выше индекс — тем устойчивее система передачи богатства между поколениями.
• 80–100 баллов — устойчивое наследие (страны с развитой культурой и инструментами преемственности — Швейцария, Великобритания, США (по международным аналогам (PwC, UBS Global Family Office Reports)).
• 50–79 баллов — напряжённая передача (капитал сохраняется частично, требуются активные меры управления).
• 0–49 баллов — разрыв поколений (капитал системно обесценивается или рассеивается при наследовании).

Индекс строится на основе проверяемых статистических и нормативных источников, позволяющих ежеквартально отслеживать тенденции в области сохранения и передачи семейного капитала.

Для расчёта коэффициента фрагментации наследия используются данные Росреестра о переходе прав собственности и динамике сделок с объектами недвижимости, полученными по наследству. Дополнительно анализируется статистика DOM.RF и аналитических сервисов ЦИАН, показывающая долю унаследованных объектов, проданных в течение пяти лет после вступления в права. Этот показатель отражает степень распада и «дробления» наследственного капитала.

Коэффициент налоговой нагрузки формируется на основе данных Министерства финансов РФ и Федеральной налоговой службы о действующих ставках и фактических поступлениях по налогам и пошлинам, связанным с наследованием (госпошлины, НДФЛ при продаже унаследованного имущества, НДС и региональные сборы). Для расчёта используется эффективная налоговая ставка, скорректированная по медианному чеку сделки.

Коэффициент управленческой устойчивости отражает уровень развития профессиональных инструментов управления наследием. Для его оценки используются данные Банка России о количестве лицензированных управляющих компаний и договоров доверительного управления, а также рыночные исследования PwC, Knight Frank, Deloitte Private, UBS Family Office Report о распространённости семейных офисов и трастовых структур в России и сопоставимых юрисдикциях.

Наконец, коэффициент ликвидности наследия рассчитывается по данным Росреестра, DOM.RF и Росстата: анализируется средний срок экспозиции унаследованных объектов на рынке и средняя величина скидки к рыночной цене при продаже. Этот показатель демонстрирует, какая доля унаследованных активов может быть конвертирована в деньги без существенных потерь стоимости.

Все перечисленные источники обновляются на регулярной основе (ежеквартально или ежемесячно), что позволяет поддерживать индекс в актуальном состоянии и рассчитывать его динамику по регионам и по стране в целом.

CCI = 100 − (K_fragm + K_tax + K_mgmt + (10 − K_liq))

где:

• K₍fragm₎ — коэффициент фрагментации (0–10),
• K₍tax₎ — коэффициент налоговой нагрузки (0–10),
• K₍mgmt₎ — коэффициент управленческой устойчивости (0–10),
• K₍liq₎ — коэффициент ликвидности наследия (0–10, обратный вклад).

Каждый показатель нормируется по историческим рядам и агрегируется с равными весами.
Для наглядности применяется 100-балльная шкала, где 100 означает наилучшие зафиксированные условия сохранения капитала, а 0 — максимальные риски распада наследия.

Индекс ипотечной кабалы показывает, сколько лет потребуется средней российской семье, чтобы погасить ипотечный кредит при направлении на выплаты всего дохода.

Он отражает реальную долговую нагрузку населения и уровень доступности жилья. Чем выше индекс — тем сильнее зависимость семьи от ипотеки, тем меньше свободы для накоплений и инвестиций.

Индекс позволяет измерить масштаб социальной напряжённости, сравнивать регионы и отслеживать динамику во времени.

📊 Шкала интерпретации:

• 0–3 года — доступное жильё (сбалансированная долговая нагрузка)
• 3–6 лет — ипотечная зависимость (средний уровень, типичный для крупных городов)
• 6+ лет — ипотечная кабала (высокая долговая нагрузка, угроза финансовой устойчивости)

Чем меньше значение — тем доступнее жильё и устойчивее экономика.

Для расчёта индекса используются только официальные и регулярно обновляемые источники:

• ДОМ.РФ — средний размер нового ипотечного кредита (по России и регионам);
• Росстат — средний доход домохозяйств (по регионам и по всей стране);
• Банк России — средняя ставка и объём выдачи ипотечных кредитов;
• Минфин РФ — данные о субсидиях и программах льготной ипотеки.

Эти данные обновляются ежеквартально, что позволяет отслеживать реальные изменения в доступности жилья и долговой нагрузке населения.

Индекс ипотечной кабалы = Средний размер ипотечного кредита / Среднегодовой доход семьи

где:

• Средний размер ипотеки — по данным ДОМ.РФ;
• Среднегодовой доход семьи = (средний доход на одного человека × средний размер семьи × 12).

Результат выражается в годах — сколько лет потребуется, чтобы полностью выплатить кредит.
Для визуализации применяется условная шкала, где 0 лет означает полную доступность жилья, а >6 лет — состояние ипотечной кабалы

Индекс семейного капитала показывает, насколько прочна основа семьи как ячейки общества — с точки зрения рождаемости, стабильности браков и общего демографического потенциала.

Он отражает жизнеспособность семейного уклада: способность создавать, сохранять и воспроизводить род, а также уровень социальной среды, поддерживающей семью.

📊 Чем выше индекс — тем устойчивее семьи и сильнее родовая структура общества.

Шкала интерпретации:

• 80–100 баллов — устойчивая родовая система (высокая рождаемость, низкая разводимость, высокая доля крепких семей)
• 50–79 баллов — смешанная структура (семья сохраняется, но требует поддержки и стимулов)
• 0–49 баллов — кризис семьи (высокая разводимость, низкая рождаемость, отсутствие преемственности поколений)

Индекс строится на основе официальных демографических данных, отражающих динамику и устойчивость института семьи в России:

• Росстат — данные о суммарном коэффициенте рождаемости (СКР) по регионам и коэффициенте брачности;
• Минюст РФ / ЗАГСы — статистика браков и разводов;
• Минтруд РФ — показатели демографической политики и поддержки семей с детьми;
• ЕМИСС (Госстат) — официальные отчёты по рождаемости и смертности.

Эти источники обновляются ежеквартально, что позволяет отслеживать реальную динамику устойчивости семейного капитала по регионам и в целом по стране.

FCI = (0,67 × (СКР / 2,1)) + (0,33 × (Коэффициент брачности / 6,5))

где:

• СКР — суммарный коэффициент рождаемости (детей на одну женщину);
• Коэффициент брачности — количество браков на 1000 человек населения;
• 2,1 — уровень естественного воспроизводства населения;
• 6,5 — средний многолетний уровень брачности в России.

Результат нормируется по 100-балльной шкале:
100 баллов — идеальное состояние семейного капитала (высокая рождаемость и стабильность браков),
0 баллов — критическая деградация семейных связей.

Индекс доступности наследства отражает насколько эффективно и справедливо работает система передачи собственности между поколениями.

Он оценивает:

• скорость оформления наследства,
• уровень налоговой и административной нагрузки,
• ликвидность наследуемых активов (особенно недвижимости),
• и долю безуспешно завершённых или затянутых дел.

📊 Чем выше значение индекса — тем цивилизованнее и прозрачнее процесс наследования.
Это ключевой индикатор правового доверия, зрелости институтов и общей устойчивости капитала.

Шкала интерпретации:

Для расчёта индекса используются официальные и аналитические источники, отражающие состояние правового и финансового механизма наследования:

• Минюст РФ / Федеральная нотариальная палата (ФНП) — данные о количестве и сроках наследственных дел;
• Росреестр — средняя длительность регистрации прав при переходе по наследству;
• ФНС РФ — налоговая нагрузка на переход имущества и госпошлины;
• Росстат — статистика по числу наследственных споров;
• PwC / UBS Family Office Reports — сравнительные международные данные по процедурам наследования.

IAI = (0,5 × (10 - Среднее время оформления (мес.))) +
(0,3 × (10 - Налоговый фактор)) +
(0,2 × Ликвидность активов)

где:

• Среднее время оформления — среднее количество месяцев от открытия наследства до регистрации прав;
• Налоговый фактор — совокупная нагрузка (налоги + пошлины) в баллах от 0 до 10;
• Ликвидность активов — способность наследуемых активов (в первую очередь недвижимости) сохранять стоимость и быстро переходить новому владельцу.

Все компоненты нормируются по 100-балльной шкале.